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金元顺安丰利债券型证券投资基金2015年第4季度报告
发布时间:2022-07-29        
 

  基金管理人:金元顺安基金管理有限公司 (原“金元惠理基金管理有限公司”) 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 金元顺安丰利债券  基金主代码 620003  交易代码 620003  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2009年3月23日  报告期末基金份额总额 33,105,691.16份  投资目标 在注重资产安全性和流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的稳健收益和总回报。  投资策略 基于“自上而下”的原则,本基金采用久期控制下的主动性投资策略,并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现,债券市场收益率受到宏观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响,因此本基金在债券投资过程中,将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析,并运用适当的策略来构建债券组合。  业绩比较基准 中债综合指数  风险收益特征 本基金属于债券型基金,其风险收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。  基金管理人 金元顺安基金管理有限公司(原“金元惠理基金管理有限公司”)  基金托管人 中国农业银行股份有限公司   §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日)  1.本期已实现收益 2,008,157.71  2.本期利润 2,187,540.97  3.加权平均基金份额本期利润 0.0595  4.期末基金资产净值 41,149,153.79  5.期末基金份额净值 1.243  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  2015年10月1日至2015年11月26日 3.30% 0.23% 0.32% 0.05% 2.98% 0.18%  2015年11月27日至报告期末 1.72% 0.19% 1.32% 0.06% 0.40% 0.13%  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; (2)本基金在2015年11月27日将业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中债综合指数”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金元顺安丰利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年3月23日至2015年12月31日)  注:(1)本基金合同生效日为2009年3月23日; (2)基金合同约定的投资比例为债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的60%-95%,其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%;本基金建仓期为2009年3月23日至2009年9月22日,在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    李杰 本基金基金经理 2012-6-14 - 8 金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安保本混合型证券投资基金和金元顺安金元宝货币市场基金基金经理,上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、固定收益高级研究员。2012年4月加入金元顺安基金管理有限公司。8年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。  注:1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等,重视交易执行环节的公平交易措施,启用投资交易系统中的公平交易模块,以确保公平对待各投资组合。在报告期内,本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期,根据制度的规定,对交易进行了监控,未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年四季度,我国经济下行趋势仍未结束。固定资产投资同比增速下降到10.2%,其中房地产投资和制造业投资下滑幅度较大,增速分别下滑到1.3%和8.4%;而基础设施建设投资增速处在18%高位。社会消费品零售总额平稳增长,增速保持在10.6%左右水平,说明消费需求能力较强。国际经济形势依然复杂,拖累出口增速在-7%左右,对经济增长贡献有限。工业增加值累计同比下降到6.1%水平,PMI指数连续保持在荣枯分界线以下,显示经济增长动能较弱。CPI维持在1.6%较低水平,PPI则保持在-5.9%,二者呈现较大背离。 央行继续采取稳健货币政策,致力于降低市场利率水平和化解金融体系风险。一方面通过降息降准,配合公开市场操作和利率走廊机制,降低货币市场资金利率,稳定资金面预期;同时进一步增强汇率市场化形成机制,引导人民币实际有效汇率向合理水平回归。另一方面,成功推动人民币加入SDR货币篮子,促进人民币国际化。同时,决策层着力推进供给侧改革,增强政策的有效性,促进经济结构转型。在一系列政策配合下,货币金融条件维持宽松,市场利率继续下降,避险情绪稳定,股市债市同时上涨。 上证综指单季度上涨15.93%,中证转债指数上涨5.24%,中债综合指数上涨1.81%。 在报告期,本基金积极配置债券,适当增加久期;并且灵活投资股票,追求股票市场和债市市场的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 10月1日至11月26日,本基金份额净值增长率为3.3%,业绩比较基准收益率为0.32%。11月27日至12月31日,本基金份额净值增长率为1.72%,业绩比较基准收益率为1.32%。本基金表现超过业绩比较基准。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前我国实体经济仍然处于非常困难的时期。一方面人民币实际有效汇率水平仍然较高,对出口企业带来压力;另一方面产能过剩状况没有明显改善,企业债务压力较大。这意味着总供给和需求的失调状况仍然持续,企业盈利情况很难大幅改善。我们认为央行在汇率政策和利率政策上会继续顺应市场趋势,一方面逐步引导市场利率下行,同时增强汇率的市场化形成机制,引导实际有效汇率向合理水平回归。这将在财务成本和需求层面改善实体企业的状况,帮助企业复苏。另一方面,供给侧改革将破局,伴随“僵尸”企业的并购重组,市场出清进程加快。在以上政策合力之下,我们认为虽然经济总量增速可能继续下滑,但优质企业会得到解放,从而经济结构调整得以继续推进。 我们认为债券市场进入牛市下半场,但是随着市场利率接近历史新低,2016年预期收益将下降,波动水平增加,低评级信用债的风险加大。股市方面,总体看涨幅空间有限,但是随着市场利率下降以及汇率均值回归,一部分企业将受益,股市将出现结构性分化。我们将重点配置中高评级的债券以及收益于利率汇率下行和供给侧改革政策的股票。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 在本报告期内,该基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形: 截止到2015年12月31日,该基金连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 800,656.00 1.85   其中:股票 800,656.00 1.85  2 固定收益投资 39,482,736.60 91.01   其中:债券 39,482,736.60 91.01   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 1,119,414.39 2.58  7 其他资产 1,981,520.80 4.57  8 合计 43,384,327.79 100.00   5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 800,656.00 1.95  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -  J 金融业 - -  K 房地产业 - -  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 800,656.00 1.95   5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 600276 恒瑞医药 16,300 800,656.00 1.95   5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 14,884,223.40 36.17  2 央行票据 - -  3 金融债券 384,000.00 0.93   其中:政策性金融债 384,000.00 0.93  4 企业债券 22,572,400.00 54.86  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债 1,642,113.20 3.99  8 其他 - -  9 合计 39,482,736.60 95.95   5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 122718 12渝南债 60,000 6,751,200.00 16.41  2 122393 15恒大03 59,000 6,490,000.00 15.77  3 019311 13国债11 60,000 6,225,000.00 15.13  4 122392 15恒大02 60,000 6,186,000.00 15.03  5 019508 15国债08 40,000 4,326,000.00 10.51   5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 28,660.39  2 应收证券清算款 1,174,714.65  3 应收股利 -  4 应收利息 774,145.76  5 应收申购款 4,000.00  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 1,981,520.80  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 110031 航信转债 16,879.20 0.04  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 44,321,156.34  报告期期间基金总申购份额 4,480,281.28  减:报告期期间基金总赎回份额 15,695,746.46  报告期期间基金拆分变动份额 -  报告期期末基金份额总额 33,105,691.16   §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,000,400.00  报告期期间买入/申购总份额 -  报告期期间卖出/赎回总份额 -  报告期期末管理人持有的本基金份额 20,000,400.00  报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 60.41   7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 1、2015年10月8日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金申购金额下限的公告; 2、2015年10月27日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安丰利债券型证券投资基金2015年第3季度报告; 3、2015年11月25日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准的公告; 4、2015年11月6日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安丰利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要[2015年2号]; 5、2015年11月6日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安丰利债券型证券投资基金更新招募说明书[2015年2号]; 6、2015年12月31日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安丰利债券型证券投资基金(原金元惠理丰利债券型证券投资基金)年度最后一个市场交易日(或自然日)净值公告; 7、2015年12月31日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上公布金元顺安基金管理有限公司关于实施指数熔断调整旗下基金开放时间的公告。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金合同》; 2、《金元顺安丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》; 3、《金元顺安丰利债券型证券投资基金托管协议》。 9.2存放地点 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层3608室 9.3查阅方式 金元顺安基金管理有限公司(原“金元惠理基金管理有限公司”) 二〇一六年一月二十一日